Cada año, millones de contribuyentes en España se enfrentan a la misma duda al hacer la declaración de la renta: ¿dónde encajan los ingresos que no vienen de un salario ni de un alquiler de piso? La respuesta, en muchos casos, está en los rendimientos del capital mobiliario, una categoría fiscal amplia que conviene entender bien antes de presentar el IRPF.
El Registro de Economistas Asesores Fiscales (REAF-CGE) junto con Expansión ha desglosado en detalle qué ingresos entran en esta categoría y qué gastos permite deducir Hacienda. A continuación, lo resumimos de forma clara.
Qué son los rendimientos de capital mobiliario
Bajo este término se agrupan varios tipos de ingresos. El primero y más conocido es el que proviene de participar en los fondos propios de una empresa: básicamente, los dividendos que cobras si tienes acciones de una compañía. También entran aquí los intereses generados por prestar dinero a terceros, ya sea a través de un depósito bancario, un bono corporativo, una obligación del Estado o una Letra del Tesoro.
Otro bloque importante lo forman las ganancias obtenidas al vender, reembolsar, amortizar, canjear o convertir activos financieros que representan deuda: bonos, obligaciones y similares. Si tienes un fondo de inversión y lo reembolsas, o si tu bono vence y cobras el principal más los intereses, eso tributa aquí. Lo mismo ocurre con los contratos de seguro de vida o invalidez que generan un rendimiento económico, y con los productos de capitalización.
Pero la categoría no termina ahí. La ley fiscal española incluye también lo que se llaman rendimientos atípicos, un cajón de sastre donde caben ingresos menos habituales. Por ejemplo, los cobros por derechos de propiedad intelectual cuando el perceptor no es el autor original de la obra, los ingresos por ceder una patente o una marca (propiedad industrial), las cantidades recibidas por prestar asistencia técnica, o el alquiler de bienes muebles, negocios o minas. También se incluyen los ingresos por ceder los derechos sobre la propia imagen, algo especialmente relevante para deportistas, creadores de contenido o personas públicas.
Finalmente, los subarriendos de inmuebles también pueden tributar como capital mobiliario en algunos casos concretos, cuando quien subarrienda no desarrolla una actividad económica como tal.
Qué gastos puedes deducirte
Aquí es donde muchos contribuyentes dejan dinero sobre la mesa por desconocimiento. La Agencia Tributaria permite deducir ciertos gastos antes de calcular el rendimiento neto, es decir, la cifra que realmente tributa.
Para los rendimientos más comunes, los que vienen de dividendos, intereses o productos financieros, solo se pueden deducir los gastos de administración y depósito de valores negociables. En la práctica, esto incluye las comisiones que cobra el banco o el bróker por custodiar tus acciones o fondos. También se pueden deducir los cargos de las entidades comercializadoras de fondos de inversión (las llamadas Instituciones de Inversión Colectiva), siempre que esos cargos se ajusten a los criterios fijados por la CNMV.
Hay un matiz importante: las comisiones de gestión discrecional e individualizada de carteras, es decir, lo que pagas a un gestor para que tome decisiones de inversión en tu nombre, no son deducibles. Hacienda lo tiene claro: ese coste va a tu cargo sin compensación fiscal directa.
El régimen es más generoso para los rendimientos atípicos. En ese caso, sí puedes deducir todos los gastos necesarios para obtener esos ingresos, siguiendo una lógica similar a la de los rendimientos del trabajo o de actividades económicas. Además, si los bienes o derechos que generan esos ingresos han perdido valor, también puedes deducir el importe del deterioro sufrido. Por ejemplo, si tienes una patente que ha bajado de valor, esa pérdida puede reducir el rendimiento que declaras.
Entender bien esta distinción entre rendimientos típicos y atípicos tiene consecuencias prácticas directas. Para los primeros, la deducción es muy limitada. Para los segundos, hay más margen de maniobra para reducir la base imponible de forma legítima.
En definitiva, los rendimientos del capital mobiliario son una categoría fiscal heterogénea que va mucho más allá de los intereses del banco. Conocer qué entra y qué gastos permite deducir la normativa puede marcar una diferencia real en la factura fiscal de este año.