La reciente presentación del informe 13F, que recoge las posiciones de los grandes gestores institucionales en EE.UU., ha revelado movimientos significativos en la cartera de Berkshire Hathaway tras el cambio en su dirección. Warren Buffett, símbolo histórico de esta firma, se retiró el pasado año a los 95 años y cedió el mando a Greg Abel, generando expectación en el mercado sobre la nueva estrategia de inversión.
A cierre del primer trimestre de 2024, Berkshire mantiene sus principales apuestas en Apple, American Express, Coca-Cola, Bank of America y Chevron. Apple y Coca-Cola están en un momento de fuerte subida, mientras que American Express, Bank of America y Chevron se encuentran en fases correctivas pero con soportes técnicos estables que garantizan confianza para los inversores. Según los datos, estas cinco posiciones concentran la parte más relevante del portafolio con Apple representando casi el 22%.
Sin embargo, los cambios más destacados están en las rotaciones de activos. Berkshire ha liquidado sus posiciones en empresas como Visa, Mastercard, United Health, Domino's Pizza, y más llamativamente, en Amazon, eliminando completamente esta posición. El gigante del comercio electrónico, que ha sido parte emblemática de muchas carteras, es reemplazado por un mayor protagonismo de Google, en la que Berkshire ha incrementado su inversión en un 204%.
Junto a Google, también entran con fuerza en la cartera otras compañías como New York Times, donde la apuesta aumenta un 199%, así como Delta Air Lines y Macy's. La diversificación muestra una mirada más amplia hacia sectores como la aerolínea, el comercio minorista y los medios de comunicación.
Análisis de las nuevas posiciones
Delta Air Lines ha protagonizado una recuperación significativa en bolsa, con subidas que casi alcanzan sus máximos históricos. El título está cerca de superar resistencias clave que, de confirmarse, abrirían un escenario favorable para mantener e incluso ampliar la posición. Este comportamiento confirma la apuesta de Berkshire por un sector que ha experimentado altibajos durante los últimos años pero muestra signos de recuperación sólida.
Por su parte, Macy's, comparado con El Corte Inglés en EE.UU., presenta un doble soporte en sus mínimos recientes. La acción se está recuperando paulatinamente y podría desencadenar una subida importante si supera el nivel de 25 dólares, con posibles objetivos hacia sus máximos previos de 2021. Esto apunta a una estrategia de medio plazo en el comercio minorista, sector que ha tenido que adaptarse a nuevos patrones de consumo.
En cuanto a Lennar, la promotora inmobiliaria, aunque acumula una caída superior al 50% desde sus picos de 2024, el descenso ya refleja un retroceso técnico sustancial del periodo posterior a la pandemia. La fuerte sobreventa registrada sugiere un posible punto de inflexión a medio y largo plazo, aunque de inmediato no se observan señales claras de cambio de tendencia.
Google, con una posición en subida libre, representa la única gran apuesta tecnológica, evidenciando un giro estratégico notable frente a la total salida de Amazon. Su precio actual ofrece un soporte firme, lo que imprime un carácter defensivo y atractivo para los inversores ya posicionados.
Finalmente, New York Times presenta retos técnicos con un doble techo que limita el optimismo en el corto plazo. No obstante, su valoración cerca de los 70 dólares puede convertirse en una oportunidad para quienes buscan posicionarse cuando se den señales más positivas.
Este análisis de movimientos e inversiones de Berkshire Hathaway bajo la nueva dirección refleja una estrategia más dinámica y diversificada. El cambio de rumbo en sus posiciones, particularmente la salida de Amazon y la apuesta por Google y los medios de comunicación, indica nuevas prioridades y un enfoque adaptado a los retos y oportunidades actuales del mercado global.
Más detalles sobre las tendencias del mercado y la evolución de Berkshire se pueden consultar en informes oficiales como los informes 13F de la SEC, el seguimiento de Apple en Bolsa o las noticias financieras de medios especializados.
Estos movimientos deben matizarse en el contexto de la transición generacional en Berkshire, que podría marcar un cambio de filosofía más conservadora o tácticas más agresivas según las condiciones económicas y sectoriales, siempre con la herencia de análisis rigurosos que ha definido la firma durante décadas.
En definitiva, la revisión de la cartera de Berkshire Hathaway tras el relevo en su gestión entrega una foto renovada de sus prioridades de inversión y las áreas en las que percibe más valor a medio y largo plazo a pesar de la volatilidad actual del mercado.