La competitividad del sector bancario europeo sigue siendo una prioridad para el Banco Central Europeo (BCE). Sharon Donnery, miembro del Consejo de Supervisión Bancaria del BCE, advierte que a los bancos del continente les falta tamaño y capacidad para escalar, especialmente ante los retos tecnológicos y la competencia internacional.
Desde su perspectiva, el sector ha ganado resiliencia tras la crisis financiera global, convirtiéndose en un pilar esencial para la economía europea. Sin embargo, sostiene que esta fortaleza debe ser protegida para mantener la ventaja competitiva, asegurando que las entidades bancarias puedan afrontar los ciclos económicos sin fracturas.
Don- nery identifica principales obstáculos en la fragmentación regulatoria y la falta de una verdadera Unión Bancaria. Aunque el Mecanismo Único de Supervisión (MUS) funciona desde hace una década, la integración del mercado interno bancario sigue incompleta, con reglas y normativas que varían entre países. Esta disparidad dificulta la expansión transfronteriza y limita la capacidad de los bancos para alcanzar economías de escala.
Además, señala la complejidad excesiva en la estructura de capital y en los requisitos de reporte de datos, lo que añade costes y reduce la eficiencia supervisora. Propone avanzar hacia una armonización normativa que simplifique estos aspectos sin comprometer la solidez financiera.
Respecto a las fusiones transfronterizas, Donnery destaca que, aunque existen recelos políticos y preocupaciones sobre la concentración bancaria, el BCE ve con buenos ojos estas operaciones siempre que se mantengan modelos de negocio sólidos y buena gobernanza. Para ella, la consolidación es clave para que los bancos europeos inviertan en digitalización y compitan eficazmente a nivel global.
Sobre la percepción de desventaja regulatoria frente a Estados Unidos, la representante del BCE matiza que los niveles de capital exigidos son comparables cuando se ajustan adecuadamente los criterios y que no se debe reducir la supervisión solo para ganar cuota de mercado. El verdadero problema radica en la falta de escala y diversidad en servicios bancarios transfronterizos.
Se muestra firme en mantener los actuales niveles de capital, aunque admite que hay margen para eliminar complejidades innecesarias. Asimismo, rechaza la idea de asignar un "segundo mandato" al BCE para promover la competitividad, pues considera que su foco debe mantenerse en la estabilidad financiera y la seguridad del sistema.
Entre los nuevos riesgos, menciona el crédito privado, la inteligencia artificial y las tensiones geopolíticas, procesos que supervisan activamente con test de estrés e iniciativas para adaptar las infraestructuras bancarias.
En cuanto al sistema bancario español, reconoce su progreso y fortaleza relativa, aunque señala que siguen existiendo desafíos locales, como el impacto desigual de la crisis energética en la península ibérica, que requieren una supervisión detallada pero basada en modelos de negocio individuales y perfiles de riesgo.
Los próximos meses serán clave para la Unión Bancaria europea. El debate sobre la competitividad abre la vía a una hoja de ruta integral que aplique simultáneamente reformas en la supervisión, fondos de garantía y reglas armonizadas, con el objetivo de que la banca europea cuente con mayores herramientas para competir a nivel global y responder a los cambios del mercado.
Para seguir de cerca estas dinámicas, se recomienda consultar los informes del Banco Central Europeo y los análisis regulatorios disponibles en Expansión.