Siete importantes bancos europeos suman una exposición total de 108.000 millones de euros en crédito privado, un segmento financiero bajo escrutinio tras varias quiebras recientes en el sector. Entre ellos, Deutsche Bank lidera con 26.000 millones y Santander acumula 11.000 millones, cifras que representan una parte significativa del crédito activo destinado a este tipo de fondos.

La agencia de ráting S&P Global ha analizado esta concentración de riesgos en detalle, señalando que la exposición de estos bancos, aunque considerable, no supone una amenaza sistémica para el sistema financiero europeo. El informe distingue entre las cantidades comprometidas y los préstamos que ya están siendo utilizados efectivamente, destacando que la mayoría de estos créditos tienen garantías robustas.

Deutsche Bank es el que mayor volumen mantiene, con 25.900 millones en activos vinculados al crédito privado, lo que representa el 5,4% de su cartera total de préstamos. Esta cifra es más del doble que la de BNP Paribas, que suma 22.000 millones y representa el 2,5% de su financiación a clientes. Barclays aparece con 18.400 millones (3,6%), seguida por Société Générale con 14.000 millones (1,4%) y HSBC con 13.700 millones (1,6%). Santander se sitúa penúltimo en esta lista, con una exposición de 11.000 millones, equivalente al 1% de su cartera total. Crédit Agricole registra la menor carga, con 2.900 millones (0,2%).

La confianza de S&P en la gestión de estos créditos se basa en que la mayoría de ellos están respaldados por garantías con ratios moderados de préstamo sobre valor (LTV), lo que reduce el riesgo crediticio. Sin embargo, la agencia advierte que el contexto macroeconómico con potencial desaceleración puede elevar el riesgo de morosidad en este sector, lo que obligará a los bancos a mantener una vigilancia estrecha.

En los últimos meses, la atención pública sobre el crédito privado aumentó tras varias quiebras de entidades implicadas en prácticas fraudulentas que impactaron a bancos globales, incluyendo a Santander y JPMorgan. La presidenta de Santander, Ana Botín, describió esta situación con una metáfora: "son como medusas, molestan pero no impiden avanzar si se navega con precaución".

HSBC ya ha contabilizado provisiones de 343 millones de euros por créditos fallidos en este segmento, mientras Barclays ha registrado pérdidas por 262 millones. Estas cifras reflejan que, aunque el riesgo existe, está contenido dentro de límites manejables.

Ante este escenario, los grandes bancos están revisando cuidadosamente sus carteras de crédito privado y han reducido su apetito por financiar nuevos préstamos en este área. Además, los organismos reguladores intensifican su supervisión para garantizar la estabilidad del sector y evitar efectos negativos de contagio.

S&P espera que en los próximos trimestres surjan nuevas provisiones relacionadas con impagos en crédito privado, pero confía en que estas pérdidas continuarán siendo asumibles. La agencia prevé que la rentabilidad global de los principales bancos europeos siga sólida en 2026, respaldando la capacidad para absorber estos desafíos.

Más información en el análisis completo de S&P Global y en los informes financieros de Deutsche Bank, Santander y otros bancos mencionados. La prudencia y el control riguroso marcarán el camino para la gestión de este segmento creciendo y complejo.