La gran banca española cerró el primer trimestre de 2024 con un beneficio histórico de 10.815 millones de euros, lo que representa un incremento del 27,4% respecto al mismo periodo del año pasado. Este crecimiento incluye la plusvalía extraordinaria de 1.900 millones que Banco Santander obtuvo tras vender su filial en Polonia.
El motor principal de esta mejora fueron los ingresos por comisiones, que reflejan un fuerte dinamismo comercial. Sin embargo, el margen de intereses aún se vio lastrado por las bajas tasas de política monetaria aplicadas en periodos anteriores. Excepto Sabadell, que recortó su beneficio un 29% debido a menores márgenes y mayores costes relacionados con planes de prejubilaciones, todos los bancos mejoraron sus resultados en comparación con 2023.
Banco Santander fue el protagonista indiscutible, con un beneficio neto que alcanzó los 5.455 millones de euros, un 60% más, sustentado en la venta de su filial polaca a Erste. Si descartamos este efecto extraordinario, el beneficio ajustado fue de 3.560 millones, un 12% superior al año anterior, y la ganancia de toda la gran banca, sin incluir esta plusvalía, fue de 8.920 millones, un 5,1% más.
No obstante, la influencia de esta venta se moderará en próximas cuentas trimestrales, dado que Santander deberá asumir los gastos de reestructuración vinculados a sus filiales Webster y TSB. Por su parte, BBVA también presentó un crecimiento robusto, con un beneficio de 2.989 millones, un 10,8% más, apoyado en un aumento del 18% del margen de intereses que compensó los mayores gastos y provisiones.
CaixaBank continuó su trayectoria positiva con un beneficio récord de 1.572 millones, un 7% más que en 2023. Este avance se ha sustentado en una elevada actividad crediticia, especialmente en el segmento hipotecario, donde la emisión de nuevos préstamos subió un 12%. Sin embargo, su CEO, Gonzalo Gortázar, advirtió que este ritmo probablemente no podrá mantenerse debido a la tensión entre oferta y demanda y la expectativa de nuevas subidas en los tipos de interés, que podrían frenar la demanda futura.
Diferentes estrategias en el segmento hipotecario
La evolución del mercado hipotecario refleja las distintas estrategias de los bancos. Santander incrementó un 44% la firma de nuevos créditos para vivienda, tras una normalización del sector tras un periodo con tipos hipotecarios excepcionalmente bajos.
En cambio, Bankinter decidió reducir su nueva producción hipotecaria un 40%, en un contexto que definió como "tarifas aún irracionales". A pesar de esta reducción en su actividad hipotecaria, el banco elevó su beneficio un 8% gracias a un aumento generalizado en sus volúmenes de negocio y mantuvo una rentabilidad sobre recursos propios tangibles (ROTE) del 20%, de las más altas en Europa y solo superada en España por BBVA.
Unicaja también mejoró sus resultados ligeramente, con un beneficio de 161 millones (+1,4%), sustentado en mejores márgenes y menor carga de provisiones.
Expectativas para el resto del año
En cuanto al margen de intereses, todos los bancos, salvo Sabadell, registraron incrementos que oscilaron entre el 1,3% de Unicaja y el 17,8% de BBVA. Los directivos confían en que esta tendencia se mantenga o acelere en trimestres futuros, aprovechando que el efecto negativo del ciclo de bajada de tipos del Banco Central Europeo finalizó el verano pasado.
Además, las comisiones netas impulsaron los resultados globales con incrementos importantes, sobre todo en BBVA y Bankinter, con subidas del 9,5% y 8% respectivamente. Sin embargo, la rentabilidad ROTE mostró un comportamiento mixto: Santander y BBVA la mejoraron, CaixaBank y Sabadell la redujeron, y Bankinter y Unicaja la conservaron prácticamente estable.
A pesar de la incertidumbre geopolítica y económica global, las grandes entidades financieras españolas mantienen sus previsiones optimistas para 2024, respaldadas en una evolución favorable de sus ingresos recurrentes y la adaptación a los cambios regulatorios y de mercado.
Los datos oficiales y reportes trimestrales de los principales bancos confirman esta tendencia, situando a España como uno de los mercados bancarios más resilientes de Europa en el actual escenario global. Puedes consultar los informes detallados del Banco Santander, BBVA, y CaixaBank para más información sobre sus resultados financieros.