El mercado de las hipotecas verdes en España muestra señales claras de retroceso y encarecimiento. Según el VII Barómetro sobre Finanzas Verdes de la Asociación de Usuarios Financieros (Asufin), la oferta total de préstamos hipotecarios ligados a criterios sostenibles se ha reducido de forma significativa en el último año y, además, sus condiciones financieras se han endurecido, con un aumento generalizado de los tipos de interés.

El informe, al que ha tenido acceso EXPANSIÓN, señala que solo un 13% de los consumidores encuestados está dispuesto a asumir un sobreprecio por adquirir un producto financiero sostenible. Esta cifra apenas ha crecido desde 2023, situándose en un 13% este año frente al 12,7% anterior, lo que refleja un interés limitado por estas hipotecas verdes pese a la creciente preocupación social por la sostenibilidad ambiental.

La disminución en la oferta se centra especialmente en las hipotecas mixtas verdes, que combinan tipo fijo y variable. Según Asufin, el número de productos disponibles ha caído de seis a solo dos. Grandes bancos como Banco Santander han dejado de publicitar este tipo de hipotecas, y Banco Mediolanum ha optado por simplificar su oferta convirtiéndola en variable. Actualmente, Cajamar concentra la práctica totalidad del mercado en este segmento, ofreciendo dos versiones de su hipoteca verde mixta.

El informe resalta que las hipotecas mixtas verdes siguen siendo las más competitivas en términos de precio, con una TAE media del 3,53%, aunque esta tasa ha subido respecto al 3,33% del año anterior. En general, el coste medio de las hipotecas verdes ha aumentado a un 4,07%, frente al 3,78% de hace un año. Este incremento se observa particularmente en los préstamos variables, cuyo tipo medio ha saltado del 3,97% al 4,40%, mientras que las hipotecas fijas han pasado del 4,05% al 4,29%.

Además, Asufin advierte que el diferencial entre las hipotecas verdes y las convencionales se mantuvo elevado, situándose en 1,32 puntos porcentuales, 0,17 puntos más que el año anterior. Esto confirma que, pese a su carácter sostenible, estas hipotecas no son más económicas que las tradicionales, lo que podría frenar su atractivo para los consumidores.

La importancia de la financiación sostenible

La asociación recuerda que las finanzas verdes tienen un impacto significativo en dos grandes partidas del gasto familiar: vivienda y transporte. Mejorar la eficiencia energética de un hogar puede reducir la factura mensual de electricidad y gas, mientras que sustituir un coche de combustión por uno eléctrico disminuye considerablemente el coste por kilómetro recorrido, además de contribuir a una movilidad más sostenible y limpia.

Sin embargo, este ahorro a medio y largo plazo no parece suficiente para que los usuarios apuesten en masa por productos financieros verdes. Según el barómetro, más de la mitad de los consumidores desconocen la existencia de la hipoteca verde: el 54% no sabía de su existencia y un 63% no ha considerado pedir una hipoteca verde para un vehículo o reforma energética.

Obstáculos para la expansión de la financiación verde

La principal barrera para el crecimiento de este mercado, según Asufin, no es solo el precio, sino la falta de información, la baja visibilidad comercial y la desconfianza hacia estos productos. Las entidades financieras necesitan realizar un esfuerzo decidido para fomentar la oferta y mejorar la pedagogía sobre las ventajas reales de estas hipotecas y demás productos verdes.

En un contexto donde la Unión Europea impulsa la transición ecológica con políticas y fondos como los Next Generation EU, que incluyen financiación para mejoras energéticas, el estancamiento de la demanda y la reducción de la oferta hipotecaria sostenible en España plantean un reto importante para lograr los objetivos climáticos fijados para 2030.

El Banco de España y organismos como la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) han subrayado en sus informes la necesidad de reforzar la educación financiera y la transparencia en productos sostenibles para optimizar su penetración en el mercado. Además, la eficiencia energética en hogares figura como un pilar clave para cumplir con los compromisos de descarbonización, lo que convierte a las hipotecas verdes en una herramienta estratégica si se dinamiza adecuadamente.

Por su parte, algunas entidades internacionales ya han avanzado en la creación de estándares y certificaciones que garantizan la verdadera sostenibilidad de estos préstamos. Su uso puede contribuir a mayor confianza entre los consumidores y evitar prácticas de "greenwashing", que dañan la credibilidad del sector.

En resumen, el informe de Asufin revela que el sector necesita una renovación integral que combine mejores condiciones financieras, mayor transparencia y campañas informativas eficaces. Solo así el potencial transformador de la financiación sostenible podrá aprovecharse plenamente y apoyará una transición ecológica real y justa.

Para profundizar, puede consultarse el informe completo de Asufin disponible en su web oficial y analizar las tendencias del mercado en los datos publicados por el Banco de España.