Digi España anunciará oficialmente su debut en la Bolsa el próximo 16 de julio, con un precio fijado de 5,60 euros por acción y una valoración total que alcanza los 1.660 millones de euros tras la ampliación de capital asociada a la operación. La compañía, filial de la operadora rumana Digi, planea captar hasta 330 millones de euros mediante una combinación de oferta pública de suscripción y venta de acciones existentes por parte de Digi Romania, su matriz.
El folleto aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) detalla que la oferta se divide en un tramo primario de aproximadamente 150 millones y otro secundario de 137 millones, con la posibilidad de ejercer una opción de sobreasignación (green shoe) que suma 43 millones más en acciones adicionales. Dependiendo de si se activa esta opción, Digi Romania mantendrá entre el 79,5 % y el 82,4 % del capital social de la empresa.
El éxito de esta operación está respaldado por la inversión ancla de 100 millones de euros comprometida por la sociedad de inversión de la familia Domínguez de la Maza, propietarios del grupo textil Mayoral, que se convertirá en el segundo accionista con un 6 % de participación. Los fondos obtenidos por la ampliación se destinarán a seguir expandiendo la red de fibra óptica y a desplegar infraestructura de red móvil propia, dos pilares estratégicos para consolidar su presencia en España.
La diferencia entre los 150 millones brutos del tramo primario y los 136 millones netos a disposición de la empresa se explica por los costes asociados a la salida a Bolsa y un plan de incentivos para empleados y directivos. Digi asume aproximadamente 9,2 millones de euros en gastos de la emisión, mientras que la matriz en Rumanía se encarga de 11,1 millones.
El plan de retribución previsto para el equipo directivo incluye la entrega de 900.000 acciones valoradas en más de cinco millones de euros al lanzamiento, beneficiando a 120 empleados. El CEO y vicepresidente del consejo de Digi España, Marius Varzaru, recibirá 400.000 acciones valoradas en alrededor de 2,24 millones, y su adjunto, Catalin Neagoe, 40.000 acciones equivalentes a unos 224.000 euros.
Para reforzar su gobierno corporativo en esta nueva etapa, Digi ha incorporado a Virginia Arce, vicepresidenta y consejera de Indra, como vocal independiente. Junto a ella, Carlos Robles, exdirectivo de Carlyle, también ejerce como consejero independiente. Completan el consejo Serghei Bulgac, CEO global y presidente del consejo, y Mariana Mihaela Toroman, con estatus de consejera dominical.
La salida a Bolsa de Digi ha contado con un grupo de bancos y asesores financieros de primera línea. Rothschild lidera la asesoría financiera, acompañado de Barclays, Santander y UBS como coordinadores globales. BNP Paribas y Citi actúan como colocadores principales, mientras BBVA, CaixaBank e ING colaboran en la operación. Desde el ámbito legal, Uría Menéndez, Weil Gotshal & Manges y Filip & Company asesoran a la compañía, mientras que Linklaters representa a las entidades financieras involucradas.
En cuanto a la trayectoria financiera de Digi España, en 2025 la filial registró una facturación de 929 millones de euros, mostrando un crecimiento anual próximo al 20 % desde 2023, y un ebitda ajustado cercano a 175 millones. Para 2026, las previsiones apuntan a que los ingresos alcanzarán entre 1.040 y 1.085 millones, con un margen de ebitda ajustado esperado en torno al 20 %. La inversión en activos fijos (capex) se estima en unos 400 millones, lo que supone una reducción cercana al 14,5 % respecto al año anterior.
Esta IPO de Digi España supone un paso clave para la expansión del grupo en un mercado competitivo donde la conectividad de fibra y la cobertura móvil son factores diferenciadores. La combinación de un respaldo financiero sólido, un plan de crecimiento ambicioso y una estructura corporativa reforzada busca consolidar a Digi como un actor relevante en las telecomunicaciones en España.
Para más detalles, se puede consultar el folleto oficial en la web de la CNMV y las últimas reportes financieros de la empresa disponibles en su sitio oficial.