BBVA ha presentado sus resultados del primer semestre, con un beneficio neto de 6.051 millones de euros, lo que supone un incremento del 11,1% respecto al mismo periodo del año anterior. Sin considerar el efecto de las divisas, el crecimiento se mantiene en torno al 10%. Esta mejora se ha impulsado principalmente por el aumento de los ingresos y una gestión activa de la cartera de crédito.

El banco ha comunicado además que está a punto de finalizar un programa de recompra de acciones valorado en 4.000 millones, iniciado a finales del 2022, y ha lanzado un nuevo plan extraordinario para adquirir títulos propios por valor de 2.000 millones. El primer tramo de este nuevo programa, con un importe de 1.000 millones, comenzará el próximo 5 de agosto y se extenderá hasta el 9 de octubre. HSBC será la entidad encargada de ejecutar la operación.

El margen de intereses, uno de los principales motores del beneficio, ha crecido un 20,3%, alcanzando los 15.164 millones de euros. El crédito ha contribuido decisivamente a esta cifra con un aumento del 19% en la inversión crediticia, que ya supera los 522.000 millones de euros, destacando especialmente el crecimiento en financiación a empresas y consumo. Las comisiones también han aumentado un 14%, totalizando 4.572 millones.

Sin embargo, los gastos operativos han subido un 17,9%, hasta los 8.000 millones, lo que ha afectado negativamente a la eficiencia del banco. La ratio de eficiencia se ha situado en el 37,8%, ligeramente por encima del 37,6% registrado el año anterior. BBVA ha atribuido esta subida a impactos atípicos, como la revisión de la prorrata del IVA y los costes derivados de un plan de salidas puesto en marcha en el primer trimestre. Sin estos factores, la eficiencia habría mejorado y los gastos habrían crecido menos que los ingresos.

Las provisiones también han aumentado un 26%, superando los 3.500 millones, debido principalmente al crecimiento de la actividad crediticia. La morosidad se mantiene en un nivel controlado, con un 2,6%, y una cobertura del 85%. Destacan los incrementos en dotaciones de Turquía, América del Sur y México, aunque en el último trimestre ha habido un descenso del 6,5% en los deterioros.

En cuanto a la rentabilidad, el retorno sobre el capital tangible (ROTE) subió al 22,2%, desde el 20,4% del año pasado y el 21,7% al cierre del primer trimestre. BBVA ha mejorado sus previsiones y ahora espera alcanzar un ROTE superior al 21% a cierre de 2023, frente a un objetivo inicial de más del 20%, y continúa avanzando hacia una rentabilidad media del 22% para el periodo 2025-2028.

Por su parte, en términos de capital, el ratio CET1 de calidad se situó en un 12,90%, superando el 12,83% del cierre de marzo y el rango objetivo del banco, que oscila entre el 11,5% y el 12%. Esta fortaleza financiera permite al banco cumplir su compromiso de repartir el exceso de capital a los accionistas a través de recompra de acciones.

El desglose geográfico muestra que México sigue siendo la región que más aporta, representando el 44% de los beneficios, con una ganancia de casi 3.000 millones, un aumento del 15,8%. España aporta un 32% del beneficio, con un crecimiento más moderado del 2,3%, hasta 2.172 millones. América del Sur y Turquía también registran crecimientos notables, del 33% y 29% respectivamente, con aportaciones relevantes en sus territorios.

BBVA se consolida así como uno de los bancos con mayor crecimiento en Europa en términos de cartera de crédito, que acumula un incremento superior al 60% desde finales de 2020, muy por encima de la media del sector. Su dinámica de ingresos y la gestión del capital apuntan a una sólida trayectoria financiera, apoyada en la diversificación geográfica y en un control riguroso de los riesgos.

Para más detalles, se puede consultar el informe oficial publicado por BBVA en su web corporativa y los análisis complementarios de entidades financieras reconocidas.

Fuentes: según el informe semestral de BBVA, los datos de la CNMV y las declaraciones del consejero delegado Onur Genç.