Santander ha puesto en marcha uno de sus mayores esfuerzos en banca de inversión tras incorporarse al sindicato encargado de colocar la oferta pública inicial (OPV) de SpaceX, la mayor salida a Bolsa jamás registrada. La compañía espacial de Elon Musk, valorada en 1,75 billones de dólares (1,51 billones de euros), aspira a captar más de 75.000 millones de dólares (64.540 millones de euros) en una operación que supera ampliamente récords anteriores.

Para afrontar esta compleja y competitiva operación, Santander ha desplegado a un equipo de 50 banqueros de inversión altamente especializados, agrupados en sus dos principales divisiones de Operaciones en el Mercado Bursátil (ECM), tanto en Estados Unidos como en Europa. Esta estructura ha sido fundamental para su inclusión entre los 23 bancos de inversión involucrados en la transacción, donde la experiencia y la capacidad de distribución global juegan un papel clave.

El liderazgo del equipo corresponde a Felipe Portillo, responsable global de ECM, quien fue incorporado desde Credit Suisse en 2024 con la misión de posicionar a Santander entre los referentes paneuropeos y norteamericanos en operaciones de este calibre. Bajo su dirección, el banco logró situarse por primera vez en el top 10 en Estados Unidos en salidas a Bolsa y participó en 14 de las 20 mayores OPV globales recientes, incluyendo las de Google y Alibaba.

La estratégica combinación de la red de distribución en Europa y la presencia extendida en Latinoamérica ha sido decisiva para que Santander lograra sumar a BTG Pactual como único banco local representante de Latinoamérica en esta operación, dada su propia influencia en la región. Esta capacidad multiplica el alcance de la operación y el acceso a diferentes perfiles de inversores repartidos por todo el continente americano y europeo.

Además de los banqueros de inversión, Santander involucra a su división de Wealth Management para reforzar la banca privada y maximizar la captación de capital necesario para esta multimillonaria OPV. La capilaridad y las amplias conexiones del banco dentro del ecosistema inversor abren puertas para llegar a inversores de distintos tamaños y perfiles.

En el conjunto de los participantes, destacan los cinco grandes grupos bancarios de Wall Street, liderados por Goldman Sachs, además de otros siete bancos estadounidenses, como Wells Fargo y boutiques especializadas como Raymond James. Por parte europea, Santander forma parte del selecto grupo junto a Barclays, Deutsche Bank, UBS, ING y Société Générale, lo que refleja la importancia de la operación en un contexto global.

Santander ha experimentado una transformación profunda en su banca de inversión desde 2023, con la incorporación de más de un centenar de banqueros senior, particularmente procedentes de Credit Suisse y otros referentes del sector, buscando competir directamente con las grandes firmas de Wall Street. Esta estrategia ya ha dado frutos, con el banco posicionándose entre los principales asesores en fusiones y adquisiciones y en salidas a Bolsa en Estados Unidos, según datos de Dealogic y Bloomberg.

Además, Santander se mantiene como líder global en financiación de proyectos, siendo número uno en asesoramiento y financiación de grandes infraestructuras. En Latinoamérica, el banco destacó en 2025 como el segundo actor más activo en fusiones y adquisiciones, solo superado por JPMorgan, y en Europa su objetivo es situarse en los primeros 10 puestos en el corto plazo.

La apuesta por la salida a Bolsa de SpaceX representa un hito que refleja el fortalecimiento de Santander como un actor global de primer orden en banca de inversión, capaz de participar en operaciones históricas y de gran impacto económico a nivel mundial. El mayor desafío será la cotización en Nasdaq prevista para el próximo 12 de junio, en la que se definirán los resultados finales de esta ambiciosa operación.