BBVA ha incrementado sus provisiones en 98 millones de euros como medida preventiva ante el riesgo de una prolongación del conflicto bélico en Oriente Medio. Esta decisión responde a criterios de prudencia, acorde con la normativa bancaria que exige ajustes ante riesgos geopolíticos significativos.

La mitad de esta nueva bolsa de provisiones se asigna a los mercados de Turquía y España, dos áreas clave para la entidad. Turquía, debido a su cercanía geográfica con Irán y su relevancia dentro del grupo, y España por ser el principal mercado doméstico de BBVA.

Desde la dirección del banco se ha señalado que, hasta ahora, no se ha detectado un impacto negativo directo en la actividad de sus clientes empresariales por la guerra. Sin embargo, el banco ha optado por proteger su balance con una reserva adicional, considerando la posibilidad de una escalada o duradera tensión en la región.

Este ajuste no implica una revisión general a la baja de las proyecciones macroeconómicas del banco, sino una actualización de los modelos internos para incorporar riesgos adicionales que no se habían contemplado con anterioridad. Tras un análisis detallado, BBVA ha identificado doce sectores potencialmente afectados por la subida del precio del petróleo, vinculada al conflicto. La evaluación concluye que el impacto en estos sectores será "marginal", incluso en escenarios adversos, debido a que el endeudamiento empresarial se mantiene bajo y la resiliencia financiera es elevada.

La importancia de Turquía para BBVA

El mercado turco ha sido objeto de especial atención desde el inicio del conflicto. BBVA controla el 86% de Garanti, el segundo banco más grande de Turquía, que representa el tercer mayor generador de beneficios para la entidad, por detrás de México y España.

Garanti superó las expectativas del mercado en el primer trimestre de 2024, con un beneficio atribuido de 263 millones de euros, un 14% por encima de lo previsto. BBVA mantiene la previsión de alcanzar mil millones de euros de beneficios en Turquía a lo largo del año, remontando respecto a los 805 millones contabilizados en 2023.

El banco había intensificado su apuesta por Garanti tras la fallida adquisición de Sabadell en 2020 y ha consolidado su posición en un país con 20 millones de clientes, donde la bancarización aún está poco desarrollada. La estrategia digital y la baja edad media de la población, 32 años, constituyen ventajas competitivas importantes con una cuota de crédito del 19%.

Riesgos y ajustes contables

Turquía es un mercado emergente con una elevada exposición a riesgos geopolíticos, volatilidad en sus divisas y una inflación alta. Estas condiciones han llevado a BBVA a aplicar ajustes contables que reducen la contribución neta de Garanti a las cuentas del grupo. Por ejemplo, sin these ajustes regulatorios, los beneficios de Garanti podrían haber alcanzado 601 millones en el primer trimestre en lugar de los 263 millones reportados.

BBVA prevé que la inflación turca cierre 2024 entorno al 25%. Su presidente, Carlos Torres, ha manifestado que una vez estabilizados los precios y la moneda local, Garanti podría generar beneficios anuales de hasta 2.000 millones de euros.

La creación de este colchón de provisiones representa un ejercicio de prudencia y anticipación por parte de BBVA frente a las incertidumbres que el conflicto en Oriente Medio pueda generar en sus negocios internacionales, manteniendo un enfoque equilibrado entre riesgo y oportunidad.

Para más detalles sobre la normativa que obliga a estos ajustes, puede consultarse la información publicada por el Banco Central Europeo y sobre las finanzas en Turquía, los datos del Instituto Estadístico Turco.

Así, BBVA apuesta por una gestión conservadora del riesgo mientras vigila de cerca la evolución geopolítica, garantizando la solidez financiera del grupo y protegiendo a sus clientes y accionistas ante posibles escenarios adversos.