La Federación Bancaria Europea (EBF) ha advertido sobre el elevado exceso de capital que soportan los bancos del continente, cifrado en un 66% por encima de los estándares internacionales establecidos por Basilea. Esta situación limita la capacidad del sector para impulsar inversiones clave en defensa, transición energética y digitalización, iniciativas que Mario Draghi valoró en 800.000 millones de euros anuales.

En su reciente respuesta a la consulta pública de la Comisión Europea sobre la competitividad financiera, la EBF critica que cada país de la UE aplica normativas adicionales que incrementan la complejidad regulatoria. Esto hace que un banco que opere en los 27 estados miembros deba cumplir con cerca de 250 organismos supervisores y reguladores diferentes, entre autoridades nacionales y europeas.

La patronal bancaria, que incluye a grandes entidades como Santander y BBVA, subraya que el sistema es solvente pero que el problema reside en la eficiencia del uso del capital, que queda retenido por superposiciones normativas a nivel europeo y nacional. El resultado es una reducción en la capacidad para ofrecer crédito, afectando principalmente a las pymes, sectores estratégicos y empresas sin historial crediticio sólido.

Fragmentación regulatoria y sus consecuencias

La EBF identifica como un obstáculo clave la fragmentación del mercado único financiero. Aunque se han dado pasos hacia la integración, las diferencias regulatorias y supervisión discrepante entre países limitan la actividad transfronteriza y reducen las economías de escala. Este entorno obliga a las entidades que operan en toda la UE a coordinarse con múltiples organismos regulatorios y supervisores, desde los prudenciales hasta los de prevención de blanqueo de capitales.

Esta dispersión normativa también puede encarecer el crédito y dejar fuera parte de la demanda de financiación, especialmente en sectores relacionados con la transición energética, la digitalización y la defensa. La EBF alerta del riesgo de que la financiación se traslade a proveedores menos regulados y más costosos, generando un efecto adverso para la competitividad europea y la consecución de los objetivos estratégicos.

Pymes y accesos limitados al crédito

Uno de los puntos más destacados es el acceso al crédito para las pymes jóvenes e innovadoras, así como las de regiones con menor desarrollo económico. La falta de información fiable sobre sus balances y planes de negocio dificulta la evaluación crediticia para las entidades, lo que restringe la financiación a estos segmentos cruciales para la economía.

La federación insiste en la necesidad de que los supervisores adopten un enfoque más proporcionado, evitando cargas normativas excesivas que penalicen a las empresas más pequeñas y dinámicas.

Potencial de la titulización y fusiones transfronterizas

La titulización, técnica que permite empaquetar préstamos para obtener liquidez, es una herramienta que podría mejorar el uso del capital y la capacidad crediticia, pero sigue infrautilizada en Europa. Los niveles en la UE están diez veces por debajo de los de Estados Unidos, según la EBF.

Además, la federación señala que una mayor consolidación mediante fusiones transfronterizas impulsaría la competitividad, pero está frenada por procedimientos complejos y largos plazos de aprobación en las autorizaciones supervisoras. Estas transacciones públicas recientes, como la compra de Webster por Santander o Novobanco por BPCE, ejemplifican la importancia de facilitar estas operaciones.

Competitividad frente a Estados Unidos y reformas regulatorias

La banca europea se enfrenta a un marco regulatorio más exigente que el estadounidense, donde la regulación es más homogénea y, en algunos casos, menos estricta desde la administración Trump. Esta divergencia plantea retos importantes a la competitividad del sector europeo.

En este contexto, la Federación espera medidas de simplificación regulatorias por parte de la Comisión Europea durante el verano. Entre las propuestas en debate se incluye la sugerencia del gobernador del Banco de España, José Luis Escrivá, de fusionar los diferentes colchones de capital existentes en dos macrocolchones: uno macroprudencial y otro microprudencial. Sin embargo, la EBF advierte que dicha fusión no sería una reforma significativa si no se reduce el tamaño total de estos colchones, que hoy pueden exigir más del 10% del capital CET1 a los bancos.

La respuesta de la banca europea refleja la tensión entre mantener un sistema sólido y mejorar la eficiencia para apoyar la recuperación económica y las inversiones estratégicas. En un momento clave para la transformación del sector y la economía, el debate sobre regulación, capital y consolidación continúa abierto y con impacto directo en la capacidad financiera de Europa.

Para detalles adicionales y evolución de esta crisis regulatoria, se recomienda consultar la respuesta completa de la EBF disponible en su sitio oficial.

También es útil revisar la consulta pública de la Comisión Europea para entender el contexto normativo actual: acceso a la consulta.