Los analistas de GVC Gaesco han actualizado sus recomendaciones para la cartera de agosto, sumando dos compañías del Ibex 35 y una europea, en un contexto marcado por la persistente incertidumbre generada por el conflicto en Oriente Próximo.

A pesar de los temores geopolíticos, los mercados han logrado sostener su dinámica positiva gracias a la buena marcha de los beneficios empresariales, que continúan siendo el pilar fundamental para los inversores. La firma subraya que, aunque la visibilidad es limitada, los resultados presentados por las empresas europeas y estadounidenses están contribuyendo a conservar el optimismo en las bolsas, mientras que en España la actividad de resultados descansa en verano.

Durante julio, GVC Gaesco ha realizado varios ajustes, optando por incluir en su lista positiva a Santander, Acciona Energía y Fincantieri, y dejando fuera a Inditex, Global Dominion y Moncler.

Santander es clave en este nuevo planteamiento. El banco español empieza a avanzar con su Plan Estratégico 2026-2028, que combina crecimiento con mayor rentabilidad y una gestión eficiente del capital. Sus resultados del primer semestre han confirmado los objetivos marcados, con rentabilidades esperadas superiores al 20%. GVC Gaesco estima que las acciones pueden crecer un 25% y sumar una rentabilidad por dividendo anual del 4%, recomendando comprar este valor al inicio de agosto.

Por otro lado, Acciona Energía acaba de publicar sus resultados semestrales, que validan sus metas, aunque enfrentan presión por precios a corto plazo. No obstante, la seguridad en el suministro y la posibilidad de reactivar el crecimiento sitúan a la empresa en una posición favorable. Además, la firma destaca el interés creciente debido a posibles movimientos corporativos, como venta de activos o una OPV, recordando el precio de salida en 2021 para evaluar su valor de mercado. A nivel fundamental, Acciona Energía está saliendo de una etapa de ajuste de deuda, lo que añade atractivo para los inversores.

La novedad europea en la cartera recomendada es Fincantieri, grupo italiano líder en construcción naval avanzada con fuerte presencia en cruceros, defensa y embarcaciones especializadas. Su modelo diversificado y global es un valor diferencial. Los buenos resultados del segundo trimestre de 2026 han impulsado una mejora en sus previsiones anuales. Además, un contrato militar próximo por aproximadamente 5.000 millones de euros fortalece su perspectiva a medio plazo. El balance de la compañía permanece sólido tras la ampliación de capital de 500 millones completada en febrero. Por todo esto, GVC Gaesco aconseja adquirir acciones con un precio objetivo de 16 euros.

En contraste, se han excluido tres empresas: Inditex, debido a que se consideran mejores puntos de entrada tras recientes subidas; Global Dominion, por dudas surgidas tras sus últimos resultados; y Moncler, donde aunque se reconoce su interés a medio plazo, prefieren centrar la cartera en sectores con exposición al crecimiento en inversión en defensa, área de creciente relevancia global.

Así, GVC Gaesco plantea una rueda de cambios que busca aprovechar valoraciones atractivas y sectores con potencial de crecimiento, mientras se navega un agosto con cautela por la tensión internacional y la espera de más datos empresariales. Para los inversores, este enfoque insiste en priorizar resultados corporativos sólidos y oportunidades en sectores clave como la banca, energías renovables y defensa.

Para más detalles sobre las recomendaciones y evolución de mercados, se puede consultar el informe completo de GVC Gaesco y datos actualizados en la Comisión Nacional del Mercado de Valores y el Banco de España.

Este planteamiento destaca cómo la combinación de análisis fundamental y geopolítico sigue siendo esencial para estructurar carteras robustas ante la volatilidad actual.