La firma británica de capital riesgo Permira ha cerrado un acuerdo para adquirir una participación mayoritaria en la consultora de ingeniería Quadrante, valorando la compañía en aproximadamente 400 millones de euros. La operación incluye la reinversión del fondo español Henko Partners y otros accionistas que ya participaban en Quadrante.

Desde principios de año, Henko Partners, que contaba con un 49,5% de Quadrante, había puesto en marcha un proceso competitivo para vender su participación. Finalmente, Permira se impuso a otras gestoras interesadas como Apax, Bridgepoint o Goldman Sachs, logrando el acuerdo tras negociaciones exclusivas iniciadas a mediados de 2023. El cierre oficial de la transacción se espera para el último trimestre, tras la obtención de las autorizaciones administrativas correspondientes.

Quadrante, aunque tiene sede en Portugal, cuenta con una fuerte presencia en España y se dedica a la consultoría especializada en ingeniería y arquitectura con foco en infraestructuras. Sus servicios incluyen desde el diseño hasta la gestión integral de proyectos de obra civil y energética. Los fundadores originales, Nuno Costa, Tiago Costa, João Costa y Nuno Martins, mantienen una participación cercana al 50,5% tras la entrada de Henko a comienzos de 2024.

Desde la inversión inicial de Henko, Quadrante ha experimentado un proceso acelerado de crecimiento. Esto ha incluido la compra estratégica de empresas competidoras, como Meta Engineering e Inprocess en España, lo que ha ampliado la capacidad operativa y la cartera de proyectos. En términos económicos, el ebitda de Quadrante se elevó desde aproximadamente 12 millones en los primeros meses de 2024 hasta superar los 30 millones en la actualidad, reflejando un negocio en clara expansión.

Permira, que realiza esta adquisición con su fondo centrado en transición energética, suma esta operación a su porfolio enfocado en sostenibilidad y sectores ligados a la transformación ecológica. Este fondo ya había invertido previamente en sistemas globales de divulgación ambiental como CDP, reforzando su apuesta por empresas con impacto positivo en la lucha contra el cambio climático.

La operación ha contado con el asesoramiento financiero de firmas de prestigio: Henko fue aconsejado por Houlihan Lokey, mientras Permira contó con el apoyo de Greenhill. Los aspectos legales y estratégicos estuvieron a cargo de Clifford Chance, Roland Berger, KPMG y otras firmas reconocidas como Cuatrecasas, PLMJ y BCG.

En el sector de la consultoría especializada en ingeniería, el interés de los fondos de capital riesgo se ha incrementado significativamente en los últimos meses. Un ejemplo claro fue la operación que llevó a la compra de Ayesa Ingeniería por parte del gigante canadiense Colliers por 700 millones de euros, lo que marca un precedente en el valor y la relevancia de firmas de ingeniería en España y Europa.

El modelo de negocio de Quadrante basado en la consultoría técnica para infraestructuras le ha permitido consolidarse como una pieza clave para proyectos de energía renovable, transportes y obra civil, sectores con una demanda creciente ligada a la transición ecológica y las inversiones públicas y privadas en modernización infraestructural.

La reinversión conjunta de Henko, los fundadores y otros accionistas junto con Permira subraya la confianza en la trayectoria y el potencial de expansión que mantiene Quadrante. La entrada del fondo británico abre el camino a nuevas iniciativas y posibles adquisiciones dentro del sector, donde la consolidación y la especialización técnica son claves para mantener la competitividad.

En resumen, esta operación no solo confirma la creciente presencia de gestoras internacionales en el mercado español y portugués de ingeniería, sino que también refleja la tendencia global de capital riesgo hacia sectores vinculados con la sostenibilidad, la tecnología aplicada a la industria y la innovación en infraestructuras.

Las claves financieras y estratégicas de esta transacción revelan cómo Quadrante se posiciona para ser uno de los protagonistas en el desarrollo de infraestructuras en la Península Ibérica y otros mercados cercanos, con un apoyo sólido de inversores con visión a largo plazo y un enfoque en la transición energética.

Para consultar más detalles sobre la operación, se puede revisar el informe original de Expansión y el seguimiento en los portales financieros especializados.