El Gobierno vasco, a través de Clerbil y junto a los socios actuales y nuevos, ha lanzado una oferta pública de adquisición (opa) voluntaria para comprar el 100% de las acciones de Azkoyen por un importe total de 244,5 millones de euros. El precio fijado es de 10 euros por título en efectivo, lo que representa un 12,3% menos que el valor de cierre de las acciones de Azkoyen el pasado viernes, que se situó en 11,4 euros.

Esta operación cuenta con el respaldo del Instituto Vasco de Finanzas, la Fundación Bancaria Vital, la Fundación BBK e Indar Kartera, vehículo inversor de Kutxabank, además de los actuales socios de Ohmnia. Este grupo empresarial, dirigido por José Antonio Jainaga, también preside otras compañías industriales y tecnológicas clave en el País Vasco.

El precio de la oferta no contempla la redistribución ordinaria y extraordinaria de dividendos ya anunciada por Azkoyen, que asciende a un total de 1 euro por acción. No obstante, el importe podrá ajustarse a la baja en función de cualquier distribución adicional que realice Azkoyen desde el anuncio de la opa.

Según el comunicado remitido a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la opa está condicionada a la aceptación de más del 50% del capital social de Azkoyen para garantizar el control y liderazgo del grupo resultante. También requiere la aprobación de las autoridades de competencia española y alemana, así como el visto bueno del organismo alemán de control de inversiones extranjeras directas.

La financiación de la operación se realizará a través de una ampliación de capital en Ohmnia, con la participación conjunta de socios existentes y nuevos, apoyada por líneas de crédito comprometidas por CaixaBank y Banco Sabadell. Ohmnia Electronics, integrado por 20 empresas, factura aproximadamente 190 millones de euros y emplea a cerca de 1.000 personas. Su ebitda ronda los 27 millones.

El objetivo estratégico de la opa es que Azkoyen, especializada en tecnologías de pago y sistemas de vending con fuerte perfil exportador, se integre con Ohmnia para aprovechar sinergias tecnológicas e industriales que impulsen el desarrollo de soluciones más avanzadas y de mayor valor añadido.

Además, Ohmnia planea mantener la cotización de Azkoyen en Bolsa. Tras la finalización de la oferta, prevén promover una fusión inversa mediante la absorción de Ohmnia por parte de Azkoyen. Esta maniobra busca que las acciones resultantes mantengan un valor equiparable a la oferta y optimizar así la estructura del grupo, salvo que las condiciones de mercado o circunstancias relevantes desaconsejen esta decisión.

Este cambio plantea la creación de un grupo consolidado con una facturación estimada en 400 millones de euros, un ebitda cercano a 65 millones y una plantilla de 2.000 empleados, lo que reforzaría la presencia industrial y tecnológica en la región e incrementaría la competitividad en sectores clave como salud, energía y control de accesos.

Esta operación refleja el interés del Gobierno vasco y los principales inversores regionales por fortalecer el tejido empresarial local a través de consolidaciones que impulsen tecnología y exportación, en un momento en que la valoración bursátil de Azkoyen ha tenido una notable volatilidad. A pesar de que la oferta ofrece un precio inferior al cierre reciente, representa una oportunidad de liquidez para los accionistas actuales bajo condiciones claras y supervisadas por los reguladores.

Para más detalles, puede consultarse el comunicado oficial en la CNMV y el análisis del grupo Ohmnia en su web corporativa.