CaixaBank ha cerrado nuevas asociaciones con cuatro grandes gestoras internacionales —BlackRock, Goldman Sachs Asset Management, Franklin Templeton y Capital Group— para reforzar su oferta dirigida a clientes de banca privada con altos patrimonios en España.
Con más de 22 billones de dólares gestionados globalmente entre estas firmas, la alianza permitirá que los clientes del banco reciban asesoramiento especializado en activos clave a través de dos vehículos de inversión diseñados por CaixaBank, que combinan enfoques de inversión distintos bajo un mismo producto.
En concreto, los clientes podrán beneficiarse del fondo Advisory GPS European Equity, en el que Goldman Sachs y BlackRock participarán para la gestión de carteras de renta variable europea. Mientras Goldman Sachs aplica un análisis fundamental y un enfoque blended que combina value y growth, BlackRock utilizará un modelo cuantitativo. El objetivo común es superar el rendimiento del mercado con un control riguroso del riesgo, representado por el tracking error.
Para la renta variable estadounidense, Franklin Templeton y Capital Group colaboran en el fondo Advisory GPS US Equity, combinando también estilos bottom up y blended con un seguimiento del riesgo alineado a la política del fondo. Este modelo dual de asesoramiento por parte de dos expertos por producto es una innovación dentro del mercado español.
Estas nuevas propuestas se integran dentro del servicio Advisory GPS de CaixaBank Wealth Management, que desde finales de 2024 gestiona más de 1.500 millones de euros para unos 7.100 clientes exclusivos. La entidad confía la decisión final de inversión a sus gestores internos, que ajustan las recomendaciones externas en función de la estrategia global del banco.
Detrás de estas alianzas hay un proceso previo de selección riguroso, en el que CaixaBank analizó 300 firmas de Europa y Estados Unidos antes de optar por estas cuatro. Cada una ya había colaborado con el banco en distintas áreas, pero ahora su papel se extiende para asesorar directamente fondos gestionados por CaixaBank AM.
Este movimiento se enmarca en una tendencia al alza en el sector español, donde la colaboración con gigantes internacionales para diversificar y enriquecer la oferta de inversión ha ganado peso. Santander, por ejemplo, mantiene acuerdos con Fidelity y acaba de sumar a JPMorgan y Goldman Sachs para clientes con patrimonios superiores a dos millones de euros. BBVA, por su parte, firmó acuerdos en 2024 con Morgan Stanley, JPMorgan y Goldman Sachs en diferentes segmentos de gestión delegada.
CaixaBank lidera esta área desde 2019, cuando inauguró sus carteras Master con asesoramiento externo, una fórmula que se ha generalizado en la banca privada española para ofrecer acceso a la especialización global.
Además de estas alianzas internacionales, CaixaBank ha desarrollado recientemente nuevos servicios exclusivos para banca privada. Entre ellos destaca Real Estate Wealth (REW), una filial especializada lanzada en mayo, que ofrece asesoramiento integral en inversiones inmobiliarias, desde análisis y valoración hasta consultoría estratégica y operaciones.
El banco también ha puesto en marcha un programa para ayudar clientes en gobernanza familiar y planificación generacional, abordando cuestiones como sucesión, filantropía y cohesión familiar. En paralelo, ha creado un agregador financiero que centraliza y analiza todas las posiciones de un cliente en distintas entidades, para facilitar la visión global y la toma de decisiones.
Otra área de desarrollo es la unidad de activos alternativos dentro de CaixaBank AM, que prepara productos propios centrados en mercados privados y estrategias tanto líquidas como ilíquidas, incluyendo private equity, venture capital, deuda privada y bienes raíces.
Estos movimientos confirman el compromiso de CaixaBank para consolidar una plataforma robusta y diversificada en banca privada, enfocada en ofrecer soluciones integrales y acceso a gestoras de prestigio internacional a un público de altos patrimonios. La competencia en este segmento es cada vez más intensa, con una demanda creciente de servicios sofisticados y personalizados, que las alianzas globales ayudan a satisfacer.
El contexto económico actual, con incertidumbres en los mercados y la necesidad de estructuras de inversión flexibles, convierte esta estrategia en un diferenciador clave para captar y retener clientes que buscan asesoramiento profesional de primer nivel.
La apuesta por combinar modelos fundamentalistas y cuantitativos, así como una gestión activa del riesgo, refleja la evolución del negocio de banca privada hacia soluciones mixtas que optimizan rentabilidad y protección frente a la volatilidad.
En definitiva, con estas incorporaciones, CaixaBank refuerza su liderazgo y capacidad para competir en un mercado español cada vez más exigente y globalizado, ofreciendo a sus clientes acceso directo a la experiencia y recursos de algunas de las gestoras más prestigiosas del mundo.