Warren Buffett, reconocido como uno de los inversores más exitosos de la historia, dejó el cargo de CEO de Berkshire Hathaway hace seis meses tras liderar la compañía durante 60 años. Durante su gestión, las acciones de Berkshire lograron una rentabilidad anual promedio del 19,7%. Para ponerlo en perspectiva, una inversión de 1.000 dólares en 1965 habría aumentado hasta 48,4 millones en 2025, según datos de la firma de asesoría financiera The Motley Fool.

Sin embargo, alcanzar ese nivel de rendimiento no está al alcance de todos los inversores particulares. Por eso, Buffett siempre ha defendido que el objetivo de estos inversores no debe ser elegir las acciones ganadoras individualmente, sino construir una cartera que refleje el desempeño global del mercado. Para lograrlo, recomendó apostar por fondos indexados de bajo coste, que replican índices amplios como el S&P 500.

En su carta anual de 2013, Buffett detalló cómo aconsejaría invertir el dinero heredado por su esposa tras su fallecimiento: un 90% en un fondo indexado al S&P 500 de bajo coste y un 10% en bonos del Estado a corto plazo. Ese año sugirió expresamente el ETF Vanguard S&P 500 por sus bajas comisiones y eficiencia.

El índice S&P 500, que incluye 500 compañías representativas de 11 sectores económicos en Estados Unidos, ha ofrecido históricamente una rentabilidad anual compuesta del 10,5% desde su creación en 1957, considerando dividendos reinvertidos. Desde que Buffett recomendó su fondo en 2014, la rentabilidad anual del ETF ha sido aún superior, con un 12,9% de media, lo que refleja un buen momento para este tipo de inversión pasiva.

Para ilustrar el crecimiento, una inversión inicial de 10.000 dólares en el ETF de Vanguard hace 12 años valdría hoy aproximadamente 42.887 dólares. Esto supone una rentabilidad acumulada cercana al 329%, descontando las comisiones insignificantes del 0,03% del fondo. Este rendimiento es un ejemplo claro de la ventaja de mantener una inversión a largo plazo en un índice diversificado y de bajo coste.

La filosofía de Buffett invita a los inversores a evitar riesgos elevados y movimientos especulativos en la búsqueda de acciones concretas, y en su lugar apostar por el crecimiento sostenido del mercado a través de fondos que replican los índices más representativos. En la práctica, esta estrategia minimiza errores y reduce los costes, que son claves para maximizar el patrimonio con el tiempo.

Además, el bajo coste de estos fondos indexados, comparado con la gestión activa, ha sido uno de los factores decisivos para su recomendación por parte de Buffett. Esto refuerza el valor de la inversión pasiva frente a métodos que intentan superar el mercado sin garantía de éxito. En definitiva, el legado de Buffett para el pequeño inversor es claro: apuesta por la simplicidad, bajo coste y diversificación para alcanzar resultados sostenibles.

Para el inversor joven o cualquier persona que desee construir un patrimonio a largo plazo, replicar esta estrategia con un ETF como el Vanguard S&P 500 sigue siendo una de las opciones más recomendables. La historia y los datos empíricos respaldan una gestión pasiva que, aunque no promete rendimientos extraordinarios, sí ofrece una rentabilidad sólida y un menor riesgo frente a otros horizontes más especulativos.

Por todo ello, la recomendación del "Oráculo de Omaha" en 2014 sigue vigente y constituye un ejemplo práctico para quienes buscan mejores resultados en sus inversiones sin complicaciones ni costes excesivos.

Puedes consultar más análisis sobre inversión pasiva y fondos indexados en fuentes como Morningstar y el propio sitio oficial de Vanguard.